Если доллару перестанут доверять - всеобщий крах экономики неизбежен

Глобальные проблемы мировой экономики: долларизация экономики, глобальная экономика и падение доллара, падение доверия к доллару и падение курса доллара приведут к краху мировой экономики

У глобальной экономики есть один фатальный изъян: если доверие к «баксам» будет утрачено, в мире, вероятнее всего, произойдет финансовый коллапс. Кошмарный сценарий, не дающий покоя эксперту в области глобальной экономической стратегии Клайду Престовицу, можно было бы назвать «экономическим 11 сентября» - речь идет о панике на мировых финансовых рынках, вызванной внезапным массовым сбросом американских долларов, которая может привести к экономическому кризису. всемирного масштаба.

Если такое произойдет, то, по словам Престовица, по сравнению с этим Великая депрессия 1930-х покажется увеселительной прогулкой. Австралию, предостерегает он, тоже затянет в воронку этого спада, который обернется тяжкими лишениями для всего населения планеты.

«Сегодня, - поясняет Престовиц, - возникла ситуация, когда у США имеется крупный торговый дефицит - 2004 г. он составил порядка 650 миллиардов американских долларов, - финансируемый за счет заимствований у центральных банков азиатских стран, прежде всего китайского и японского. Центральные банки всех стран мира под завязку набиты американскими долларами - долларов у них гораздо больше, чем им бы хотелось. Они продолжают держать эти доллары, поскольку в настоящее время у них просто нет особого выбора, а также потому, что мировая экономика зависит от масштабов потребления в США. Если они начнут избавляться от долларов, и курс этой валюты упадет, неприятности ждут всю мировую экономику.

Однако некоторые страны больше других заинтересованы в поддержании статус-кво. Китай и Япония крайне заинтересованы в поддержании своего экспорта в США, а значит - и бесперебойного функционирования американской экономики. Однако, к примеру, российский экспорт в США невелик. Индийский экспорт в США тоже невелик. При этом Россия и Индия - крупные держатели долларов. Долларов у них намного больше, чем им хочется или нужно. Не надо быть семи пядей во лбу, чтобы понять, что произойдет, если глава одного из центробанков этих стран решит избавиться от долларов.

Помните недавнюю ситуацию, когда один чиновник среднего звена из Центробанка Южной Кореи произнес слово «диверсификация»? Эту ремарку он бросил мимоходом на каком-то ланче, но она мгновенно вызвала настоящий ажиотаж. Котировки на американском фондовом рынке за 15 минут рухнули на 100 пунктов от одной мысли, что Южная Корея может отказаться от долларов США.

Теперь представьте себе: на биржах самый обычный, спокойный день, и вдруг какой-нибудь сообразительный менеджер из чилийского центробанка, изучающий структуру валютных резервов, решает: «Что-то многовато у нас долларов. Сброшу-ка я миллиардов 10». Сбрасывает он эти доллары, и у всех игроков на рынке вдруг возникает мысль: «Боже мой, началось!». Конечно, первый, кто избавится от долларов, ничего не потеряет, но не дай вам Бог оказаться последним! События моментально приобретут лавинообразный характер - на мировом финансовом рынке начнется паника, которая затмит собой Великую депрессию 1930-х».

По словам Престовица, такую панику может спровоцировать даже простая ошибка в расчетах какого-нибудь хеджевого фонда. «Совсем недавно нечто подобное произошло у нас в США, - отмечает он, - когда ко дну пошел крупный хеджевый фонд под названием «Long Term Capital Management». Эти ребята были настоящими профессионалами. Алгоритмы операций для них готовили двое нобелевских лауреатов, а их трейдеры были лучшими среди нью-йоркских торговцев ценными бумагами.

Они играли рискованно - набрали обязательств на триллион долларов, причем соотношение между собственными и заемными средствами в фонде составляло 1 к 20. И они просчитались: фонд «всплыл брюхом кверху». Это грозило обрушить всю финансовую структуру, так что главе Федеральной резервной системы Алану Гринспэну пришлось организовывать срочную спасательную операцию через Федеральный резервный банк Нью-Йорка.

А теперь подумайте: только в США хеджевых фондов около 8000. Каждый день на международном рынке обращается финансовых инструментов на 6 триллионов долларов. Если в мире найдется хотя бы четыре человека, способных по-настоящему разобраться в тонкостях этого процесса, я буду приятно удивлен. Поэтому вероятность новой подобной катастрофы достаточно велика. Подчеркивая, что подобного мнения придерживается не он один, Престовиц ссылается на Пола Волкера - предшественника Гринспэна на посту главы Федеральной резервной системы. Последний публично заявил, что вероятность краха доллара в течение ближайших пяти лет составляет 75%.

Глобальные проблемы мировой экономики: глобальная экономика и падение доллара, падение курса доллара и крах мировой экономики




 
Новые статьи
  •